- MSFT
- 마이크로소프트
-
478.04-1.1 (-0.23%) 06/17, USD
추천가 23.10/17
329.00
손절가
295.00
목표가
24.10/07
500.00
매도
26.46%
- 투자포인트
- 투자매력
[추천주 실적 점검]
마이크로소프트, 4Q 매출 15%↑...클라우드 성장 가속화 전망
■ 매매전략 (2024-07-31)
- 종목명 : 마이크로소프트 (MSFT)
- 투자의견 : 보유
- 추천가 : 329 달러
- 현재가 : 422.92 달러
- 목표가 : 500.00 달러
- 수익률 : +28.55%
마이크로소프트의 4분기 매출과 이익이 두 자릿수의 성장률을 기록하며 시장 예상치를 소폭 상회했습니다. 그러나 클라우드 부문의 매출이 시장 예상치를 하회해 시간외 거래에서 주가는 한때 7%까지 하락했습니다. 그러나 어닝콜에서 클라우드 성장이 향후 가속화 될 것이라 밝히며 2.83%까지 낙폭을 줄였습니다.
■ 4분기(회계기준) 실적 주요 내용
- 4분기 실적 요약 : 매출액은 647억 달러(+15%, 이하 전년비), 영업이익 279억 달러(+15%), 순이익 220억 달러(+10%), 주당 순이익 2.95 달러(+10%)이며 매출액과 주당 순이익은 컨센서스를 각각 1% 상회
- 부문별 매출액 : 지능형 클라우드 285억 달러로 전년 대비 19% 증가했으나 시장 예상치인 286.8억 달러를 소폭 하회, 이 중 Azure 및 클라우드 서비스 매출 29% 증가, 그러나 시장 예상치 31%에 못미침, 생산성 및 비즈니스 프로세스 203억 달러(+11%), 개인 컴퓨팅 부문 159억 달러(+14%)
- AI 수익화 : Azure 성장 내 AI와 관련된 부분은 8%포인트(1분기 3%포인트, 2분기 6%포인트, 3분기 7%포인트)로 확대 추세 지속, Azure AI 고객 수는 60,000명 이상으로 연간 60% 증가, Copilot for Microsoft 365 고객 60% 증가하는 등 AI 고객 증가세 지속
- FY25에 AI 및 클라우드 인프라 투자 확대 예정 : FY25 1분기 생산성 및 비즈니스 프로세스 매출 203억~206억 달러(+10%~11%), 지능형 클라우드 286~289억 달러(+18%~20%), 개인용 컴퓨팅 149억~153억 달러(+9%~12%)로 제시
[그림] 최근 주가 추이
■ 지난 매매전략
☞ 생성형 AI 점유율 확대로 시장 선두 기대
☞ 매출액 전년비 13%↑...클라우드가 견인
☞ AI 붐 랠리...목표가 상향
☞ AI 서비스 수익화...예상 뛰어넘는 실적 기록
☞ AI 효과 지속...애저 클라우드 매출 31%↑
중요 공지
데이터히어로가 제공하는 모든 콘텐츠는 오직 정보 제공 목적으로만 사용되며, 특정 주식을 판매하거나 추천할 의도로 게시된 것이 아닙니다.
데이터히어로의 콘텐츠는 연구 보고서가 아니며, 투자 결정의 유일한 근거로 사용되어서는 안 됩니다. 모든 투자에는 위험이 따르며, 과거 금융 상품의 성과가 미래의 결과나 수익을 보장하지 않습니다.
금융 상품에 투자할 때는 항상 재정적 손실의 가능성을 인지하고 있어야 하며, 투자자는 투자하기 전에 자신의 투자 목표와 위험을 신중하게 고려해야 합니다.
투자매력도
더보기 86 / 100 투자매력 종합점수투자지표
| 수익성(연환산)25.03/31 | |
|---|---|
| 영업이익률 | 45.23% |
| ROA | 18.10% |
| ROE | 32.70% |
| ROIC | 46.70% |
| 안전성(최근분기)25.03/31 | |
|---|---|
| 유동비율 | 137.20% |
| 차입금 비중 | 10.77% |
| 매출채권회전일수 | 70일 |
| 성장성(전년대비)25.03/31 | |
|---|---|
| 매출액 성장률 | 14.13% |
| 순이익 성장률 | 12.13% |
| R&D/매출액 | 11.75% |
| 가치평가25.03/31 | |
|---|---|
| PER | 28.88배 |
| PBR | 8.67배 |
| PSR | 10.34배 |
| EV/EBIDTA | 18.53배 |
AI매매신호